Привлечённые средства планируется направить на рост портфеля за счет покупки ломбардов в московском регионе.
Выпуск облигаций – один из инструментов финансовой стратегии развития Мосгорломбарда. Фундаментальными факторами, являющимися предпосылками для успешного роста сети, может быть рост стоимости базового актива, принимаемого в залог, а также текущая средняя оценка золота в портфеле.
Золото, как основной актив, под который выдаются займы в ломбардах, в этом году показывает крайне позитивную динамику. Ломбард –единственный финансовый институт, ликвидационная стоимость кредитного портфеля которого зачастую существенно превышает номинальную сумму задолженности за счёт стоимости ликвидного актива, находящегося в залоге. В Мосгорломбарде данный показатель на текущий момент составляет 140%, в то время как у других финансовых организаций с необеспеченными портфелями – от 0,5% до 3% от суммы портфеля.
Кроме биржевых облигаций, выпуск которых намечен на июнь, инвестиционная программа Мосгорломбарда на 2020г. включает эмиссию внебиржевых облигаций в феврале и дополнительную эмиссию акций, которые будут распространяться по закрытой подписке.
«На фоне снижения ключевой ставки Банком России и доходности по банковским вкладам, облигации сети ломбардов, портфель которой обеспечен золотом, по нашему мнению, могут представлять интерес для инвесторов» - отметил Генеральный директор АО МГКЛ «Мосгорломбард» Алексей Лазутин.
Привлечённые средства планируется направить на рост портфеля за счет покупки ломбардов в московском регионе, большинству которых 30 января было направлено предложение о покупке, по результатам которого уже ведутся первые переговоры.
Справка
АО МГКЛ «Мосгорломбард» - легендарная сеть ломбардов страны, основанная в 1924г. На сегодня включает 17 ломбардов в г.Москве и Московской области. В 2018г. 100% акций АО МГКЛ «Мосгорломбард» приобретено группой акционеров у «ВТБ Капитал Управление активами». В 2018-19гг. новым менеджментом проведён реинжиниринг бизнес-процессов с фокусом на автоматизацию, повышение эффективности операций, закрытие неэффективных точек. Все это обеспечило возможность масштабирования бизнеса, ставшее основой стратегии на ближайшие годы. По данным на 1 января 2020г. выручка компании увеличилась более чем на 30% по сравнению с 2017г. Аудитор АО МГКЛ «Мосгорломбард» - АО «БДО Юникон». В ноябре 2019г. АО МГКЛ «Мосгорломбард» первым среди сетей ломбардов объявило о намерении провести IPO на сумму 2,5 млрд. руб. Выпуск внебиржевых акций запланирован на апрель-май 2020г. В настоящее время компания ведёт закрытую подписку на дополнительную эмиссию. Размещение акций на бирже намечено на 2021г. Привлечённые инвестиции будут направлены на рост портфеля (органический и за счёт скупки ломбардов в регионе присутствия) и на снижение средневзвешенной стоимости капитала. Компания также планирует выпуск биржевых и коммерческих облигаций в 2020г.
Источник: онлайн PR-агентство