ASPMedia24

Главная Статьи Статьи - финансы «ЗОЛОТОЙ ЗАПАС» НА СТАРОСТЬ: КАК НАКОПИТЬ
20 Сен 2018

«ЗОЛОТОЙ ЗАПАС» НА СТАРОСТЬ: КАК НАКОПИТЬ

Монеты, слитки, счёт, или как накопить «золотой запас» на старость. На эту тему 19 сентября Денис Кожевников (агентство «Прайм») опубликовал свой обзор.

Золото до сих пор, как и столетия назад, является гарантом стабильности и сохранения средств, а сейчас цены на металл на мировом рынке снизились до таких уровней, что могут стать хорошим поводом для начала инвестиционной истории, или «подстелить соломку» к пенсии.

Аналитики, опрошенные агентством «Прайм», рассказали, что лучше выбрать неискушенному инвестору на российском рынке среди многочисленных инструментов и предложений, а от чего лучше держаться подальше.

По словам экспертов, инвестировать в золото можно напрямую, то есть приобретать инвестиционные монеты или слитки, при этом покупка и продажа монет в России, в отличие от слитков, не облагается налогом на добавленную стоимость в 18%.

Кроме этого можно вложить свои сбережения в так называемое «бумажное» золото, - открыть специальный обезличенный металлический счет (ОМС), либо приобрести на бирже акции обеспеченного золотом фонда (ETF) или использовать срочные инструменты – фьючерсы. И, наконец, можно инвестировать в акции золотодобывающих компаний, которые также выиграют от роста цен на металл, а период владения ими скрасят дивидендные выплаты.

По словам аналитика «Альпари» Анны Бодровой, начинающий инвестор, смотрящий в сторону золота, как правило, выбирает монеты и делает абсолютно правильно, но более «подкованный» может выбрать любой из инструментов, от ETF до ценных бумаг.

ЗОЛОТО ДЛЯ ПЕНСИИ

Инвестиции в физический металл имеют как плюсы, так и минусы. Однако, в случае долгосрочного вложения, большинство людей отдают предпочтение физическому металлу, будь то слитки или монеты, кому что нравится, указывают эксперты.

Монеты легко хранить, и их стартовая цена сравнительно невысокая. «Это действительно неплохой вариант для тех, кто только начинает инвестировать в драгоценные металлы и видит горизонт для прибыли длинным, около 5 лет. Перепады стоимости тут невысокие, риски сглажены», - считает А.Бодрова.

Аналитик товарных рынков «Открытие Брокер» Оксана Лукичева согласна, что покупка физического золота в портфель всегда должна иметь место у любого человека для обеспечения долгосрочного финансового спокойствия. Оптимальным является покупка инвестиционных монет, в частности золотых монет «Георгий Победоносец», так как рынок для этой монеты в России наиболее широк, и операции с монетами не облагаются НДС.

«К тому же монеты более доступны для широкого круга покупателей, так как недороги. Второй причиной покупки физического золота в долгосрочный портфель является постоянный рост цены золота в рублях за счёт государственной политики поддержания слабой отечественной валюты – данная политика, по заявлению Минфина сохранится долго, что будет стимулировать рост стоимости золота», - отмечает О.Лукичева.

По её мнению, физическое золото (монеты) является наиболее пригодным инструментом для длительного сбережения капитала, так как позволяет избежать системных рисков, стоимость хранения невелика, а накопление примерно одной тысячи золотых монет позволит спокойно жить на пенсии, избежать политических инсинуаций по поводу выплаты государственных пенсий, и еще что-то оставить внукам.

Старший риск-менеджер ИК «Алго Капитал» Виталий Манжос, солидарен с коллегами, отмечая, что покупка физического золота считается и является наиболее надёжным и популярным способом сохранения капитала в случае серьёзных экономических и политических потрясений, включая войны и стихийные бедствия.

«Например, морские пираты носили серьги не только и не столько как украшение. Этот обычай имел более глубокий и мрачный смысл. В случае смерти пирата этими серьгами традиционно оплачивалось его погребение. Даже в советское время у некоторых народов в Средней Азии существовал обычай дарения молодожёнам золотых украшений на свадьбу. Объёмы таких подарков могли достигать нескольких сотен граммов в ювелирных изделиях. Новая семья, таким образом, уже в момент создания формировала свой собственный золотой запас. Все мы помним такие устоявшиеся выражения, как «фамильное золото и серебро», а также «золото партии», - говорит В.Манжос.

Единственным минусом инвестиций в монеты является разница между текущими ценами покупки и продажи, но это не имеет большого значения, если деньги вкладываются на долгий срок. А вот с инвестициями в слитки ситуация обстоит серьёзнее несмотря на то, что этот вид инвестирования кажется более логичным. Покупка слитка облагается НДС в размере 18%, который не возвращается при продаже. Можно избежать уплату НДС, если слитки будут хранится в банке, но при этом нужно оплачивать их хранение там.

БУМАЖНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Одним из вариантов инвестиций в золото, не получая его в руки, является ОМС. Этот вариант напрямую зависит от стоимости драгоценного металла на мировом рынке, и курса доллара США к российскому рублю. Здесь также имеется разница между ценой покупки и продажи, так что этот вариант не подходит для спекуляций, а предназначен для долгосрочного вложения.

Главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов, сравнивая инвестиции в физическое золото и ОМС, отмечает, что вариант с счетами экономичнее, так как в этом случае не возникает проблем с хранением, и не взимается НДС.

«В обоих вариантах уплачивается НДФЛ, если срок владения составляет менее трёх лет. А отсутствие процентного дохода делает эти виды инвестиций непривлекательными, - клиент зарабатывает только на разнице при покупке и продаже. К тому же потенциальных инвесторов отпугивает отсутствие возможности страхования, в отличие от депозитов», - отмечает эксперт.

То есть, в случае проблем у банка, деньги, скорее всего, вернуть не получится, так как ОМС не страхуется Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Надёжность банка в этом случае играет главную роль.

Начальник управления финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Максим Голубков, также считает наиболее привлекательным вариантом ОМС или приобретение ETF на Московской бирже. «При инвестировании на длительный срок выбор ОМС может оказаться предпочтительнее за счёт процентов, начисляемых некоторыми банками по аналогии с вкладами», - добавляет он.

Р.Антонов также добавляет, что вложения в ETF совмещают в себе высокую ликвидность, меньший спред к базовому активу и комиссии (0,45%), что сказывается на доходности.

О.Лукичева, в свою очередь, отмечает, что все производные инструменты с золотом, как-то ETF, фьючерсы, ОМС – являются спекулятивными высоко рискованными инструментами и в долгосрочный портфель не рекомендуются. На Московской бирже торгуется достаточно ликвидный инструмент, как FinEx Gold ETF (FXGD).

«ЗОЛОТЫЕ» АКЦИИ

Покупка акций золотодобывающих компаний также является косвенной формой инвестирования в драгоценный металл, говорят аналитики. Даже в случае повышения мировых цен на золото, акции конкретной компании могут не расти в цене из-за самых разнообразных проблем внутри самой компании. Например, она может терпеть убытки по причине производственной аварии или каких-то судебных исков.

С другой стороны, акции компании могут расти на фоне каких-то корпоративных изменений, модернизации и роста производства, приобретений новых качественных активов, и так далее. Дополнительным бонусом здесь является выплата дивидендов.

Российские флагманы золотодобычи «Полюс» и «Полиметалл» выплачивают дивиденды по акциям каждые 6 месяцев, так, дивидендная доходность при текущих котировках составляет 6,4% и 5,7% соответственно.

По словам Р.Антонова, среди акций хорошо смотрится «Полюс». «Главным образом, компанию выгодно отличает богатая ресурсная база. Сегодняшний ключевой проект по освоению месторождения «Наталка» и приближающаяся разработка крупнейшего месторождения «Сухой Лог» обеспечат значительный прирост добычи золота. Статус мирового лидера по издержкам также делает «Полюс» менее уязвимым к волатильности цен на золото в сравнении с конкурентами. На наш взгляд, акции компании выглядят недооцененными», - считает эксперт.

В то же время М.Голубков предостерегает: «Цена акций подвержена значительным колебаниям, связанным не только динамикой рынка золота, но и другими трудно прогнозируемыми факторами, так что итоговый результат может быть совсем не таким, на который вы рассчитываете».

При этом А.Бодрова считает акции наиболее рискованным инструментом. «Сомнительно то, что инвестиции в акции компаний золотодобывающего сегмента РФ в перспективе пяти лет дадут серьёзный прирост сами по себе, учитывая низкий физический спрос на драгметалл и курсовые перепады», - полагает эксперт.

Акции подходят для долгосрочного портфеля, но при вложениях в них необходимо обращать внимание на общее состояние компании, её руководство, доходы и прочие показатели, добавляет О.Лукичева.

В качестве небольшой инвестиции эксперты рекомендуют скупать в ломбардах бывшие в употреблении золотые украшения. «Если наступит чёрный день, продать одно-два небольших кольца будет намного проще и безопаснее, чем найти покупателя на золотой слиток. Скорее всего, это окажется даже выгоднее. Кроме того, ювелирные изделия можно быстро заложить в тот же ломбард и срочно получить какие-то деньги в случае необходимости», - резюмировал В.Манжос.

По материалам АРБ со ссылкой на «Прайм», фото – CCIFR

Прочитано 1472 раз

Главная Статьи Статьи - финансы «ЗОЛОТОЙ ЗАПАС» НА СТАРОСТЬ: КАК НАКОПИТЬ
Яндекс.Метрика Top.Mail.Ru